FIP Capital Actifs 2016 IR
+1 à 2 ans
Caractéristiques du FIP Capital Actifs 2016 IR
| Code ISIN | FR0013055241 |
|---|---|
| Société de gestion | M Capital |
| Valeur de la part | 500 € hors frais d'entrée |
| Souscription minimale | 1 part soit 500,00 € hors frais d'entrée |
| Date limite de souscription | 30 juin 2017 |
| Durée de blocage | 5,5 ans +1 à 2 ans |
| Dépositaire | Caceis Bank France |
| Valeur liquidative | Semestrielle |
| Droits de garde | 0 % si les titres restent en nominatif pur chez CACEIS Bank France (banque dépositaire) |
| Frais récurrents de gestion et de fonctionnement | 3,87% |
Les points-clés du FIP Capital Actifs 2016
STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT :
En contrepartie d’un risque de perte en capital, le FIP Capital Actifs 2016 investira dans des PME qui présentent des caractéristiques intrinsèques augmentant, selon M Capital Partners, les perspectives de retour sur investissement.
Ainsi, le Fonds ciblera principalement des PME ayant constaté historiquement une récurrence dans leurs revenus et disposant d’actifs tangibles (murs) et de fonds de commerce, étant précisé que cela ne préjuge pas de leur vente.
L’équipe de gestion recherchera ainsi de la visibilité sur le long terme. Nous rappelons toutefois que les performances passées des PME ne préjugent pas de leurs performances futures.
Ce Fonds ciblera en particulier les secteurs de l’hébergement (hôtellerie, hôtellerie de plein air, hébergement de santé), de la restauration, de la distribution spécialisée et des loisirs.
MODE D’INVESTISSEMENT :
Le Fonds privilégiera les investissements en Obligations Convertibles et en Actions de Préférence.
Les Obligations Convertibles sont des quasi fonds propres. Combinant coupon annuel et faculté de conversion en actions*, elles permettent ainsi d’accroître la visibilité du retour sur investissement par rapport à un financement en actions classiques. Ce type d’investissement améliore la perspective de liquidité à l’issue de la période de blocage fiscal.
Les actions de Préférence sont des actions assorties de droits préférentiels de nature politique (droit d’information renforcé, droit à un représentant dans les organes de direction, etc.) ou financière (droit à une récupération prioritaire des montants investis en cas de liquidation ou de cession de la société, droit à percevoir des dividendes prioritaires et préciputaires, etc.) *.
*Définition AFIC.
LES SECTEURS D’ACTIVITÉ PRIVILÉGIÉS
LA SÉLECTION DES PME
Selon nous, les secteurs suivants présentent les caractéristiques requises en matière de rendement et de récurrence des revenus.
L’HÉBERGEMENT (hôtellerie, hôtellerie de plein air, hébergement de santé)
- La France est la 1ère destination touristique mondiale. (1)
- La France dispose de la 1ère capacité d’hébergement de plein air en Europe.
- 1/3 de la population sera âgé de 60 ans ou plus en 2050. (2)
- 98 % de taux d’occupation dans les EHPAD en 2014. (3)
LA RESTAURATION
- 42,6 Md€ de chiffre d’affaires en 2013.
- 147 100 entreprises. (4)
LA DISTRIBUTION SPÉCIALISÉE
- En 2014, le nombre de réseaux de distribution est estimé à 1 796 et représente 68 171 points de vente, 335 271 salariés et un chiffre d’affaires de 51 Md€. (5)
LES LOISIRS
- Les Français consacrent en moyenne 10 % de leur budget à la culture et aux loisirs. (6)
Sources : (1) Ministère des Affaires Étrangères. (2) INSEE (3) Observatoire des EHPAD 2014 par KPMG. (4) UMIH. (5) Fédération Française de la Franchise. (6) Sondage OpinionWay
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
INVESTIR AUX CÔTÉS DE M CAPITAL PARTNERS
PROXIMITÉ, SÉLECTIVITÉ ET ACCOMPAGNEMENT AU COEUR DE LA STRATÉGIE
Des équipes au cœur des tissus économiques, favorisant l’identification des meilleures cibles et le suivi des participations.
15 EXPERTS sectoriels dédiés à la sélection et à l'accompagnement des entreprises en portefeuille.
+ DE 1 300 CHEFS d’entreprise rencontrés chaque année pour environ 40 nouveaux projets sélectionnés seulement.
19 GÉRANTS expérimentés pour 127 PME en portefeuille, soit en moyenne 1 investisseur pour 7 participations, dédiés à la recherche des cibles et à l’accompagnement des entreprises.
M CAPITAL PARTNERS EN CHIFFRES
UNE ÉQUIPE RECONNUE
PALMARÈS GESTION DE FORTUNE
Société préférée des conseillers en gestion de patrimoine français dans la catégorie gestionnaires en investissement direct :
• n°1 pour les compétences de l’équipe commerciale ;
• n°1 pour la qualité de la gamme ;
• n°1 pour la qualité de service.
Source : Palmarès Gestion de Fortune 2016 (1) (2)
PRIX CAPITAL FINANCE LES ECHOS
Désignée parmi les 3 meilleures équipes de capital développement en France pour la qualité de sa stratégie d’investissement.
Source : Prix Capital Finance/Les Echos 2012 (2)
PRIVATE EQUITY MAGAZINE
2e investisseur en nombre d’opérations et 4e en montants investis dans la catégorie des small caps (valeur d’entreprise <30M€) en 2015.
Élue parmi les 5 meilleures sociétés de gestion en 2014.
Source : Private Equity Magazine, en 2014 et 2016 (2)
(1) Cette étude a été réalisée auprès de plus de 3 800 conseillers en gestion de patrimoine indépendants répartis sur toute la France. Les prix sont accordés par les CGPI, distributeurs des fonds, en fonction notamment de la qualité de leurs relations avec la société de gestion et du niveau de commissionnement. (2) Les références à un classement, un prix, et/ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs du FIA ou du gestionnaire.
