FCPI NEXTSTAGE CAP 2024 IR
Caractéristiques du FCPI NEXTSTAGE CAP 2024 IR
| Code ISIN | FR0013264785 |
|---|---|
| Société de gestion | NextStage AM |
| Valeur de la part | 1€ hors frais d'entrée |
| Souscription minimale | 3 000 parts soit 3 000,00 € hors frais d'entrée |
| Date limite de souscription | 31 décembre 2018 |
| Durée de blocage | 6 ans Non Prorogeable |
| Dépositaire | Société Générale |
| Valeur liquidative | Trimestrielle |
| Droits de garde | 0 % si les titres restent en nominatif pur chez Société Générale (banque dépositaire) |
| Frais récurrents de gestion et de fonctionnement | 4,10% |
FCPI NEXTSTAGE CAP 2024 IR
21ème siècle
L’avènement de la 3ème Révolution Industrielle
Dans un monde qui change, la 3ème Révolution Industrielle, que nous vivons, redessine notre modèle économique avec l’émergence de nouvelles sources d’énergie, de nouveaux moyens de communication et de nouvelles activités industrielles.
CE CHANGEMENT S’ORGANISE AUTOUR DE 4 GRANDES TENDANCES
DE FOND DE NOTRE ÉCONOMIE :
Les tendances indiquées ci-dessous ne constituent pas des contraintes sectorielles pour le FCPI, et il est précisé que le FCPI pourrait ne pas investir dans une ou plusieurs des tendances développées ci-dessous.
Le FCPI NextStage CAP 2024 IR sélectionnera des PME et des ET I innovantes, principalement cotées sur des marchés organisés (Alternext...) ou ayant vocation à l’être selon NextStage AM et exposées à l’international.
Un horizon de 7 ans
Durée de vie : 7 ans
Compte tenu de la stratégie d’investissement majoritairement en PME et ET I cotées sur des marchés organisés ou ayant vocation à la devenir et grâce à la liquidité potentielle apportée par les marchés (la cotation sur un marché organisé n’offrant pas systématiquement une garantie de liquidité), le FCPI pourra investir et céder plus rapidement ses participations, en fonction de l’évolution des marchés (sous réserve de la liquidité propre à chaque participation).
Diversification
• La possibilité de construire un portefeuille diversifié, sans biais sectoriel, avec comme objectif d’investir au moins dans 20 sociétés innovantes (situées en France et/ou dans les autres pays de l’Union Européenne).
• Une approche d’investisseur de terrain : des visites d’entreprises et des échanges réguliers
Des PME et des ETI solides, selon NextStage AM
Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées selon l’analyse réalisée par NextStage AM comme présentant des perspectives de rentabilté, avec un modèle économique prouvé et validé, évoluant sur des marchés considérés par elle comme porteurs et susceptibles de se développer à l’international mais qui présente néanmoins un risque de perte en capital du fait notamment d’un retournement du secteur d’activité de l’entreprise.
Stratégie d’investissement
Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI innovantes situées en Europe, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes.
Aujourd’hui, elles offrent selon NextStage AM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.
C’est d’abord choisir des hommes : les Entrepreneurs
Notre implication auprès des réseaux d’Entrepreneurs, en France et dans le monde – et notamment auprès des Citizen Entrepreneurs et du G20 Young Entrepreneur Alliance - nous permet d’identifier des Entrepreneurs de qualité, selon notre analyse.
Une approche d’investisseur de terrain
• NextStage AM assure une sélection rigoureuse par un stock picking de terrain (visites d’entreprises, rencontres d’entrepreneurs…).
• L’équipe analyse notamment l’historique de l’équipe dirigeante, la solidité financière et le projet de développement pour les 5 prochaines années.
• NextStage AM réalise un suivi en continu des participations (4 à 5 réunions par an et par PME) ; une présence et/ou un vote systématique aux assemblées générales
Une décision collégiale des investissements
Un comité d’investissement, composé des associés de NextStage AM, se réunit préalablement à chaque décision d’investissement.
Une équipe expérimentée et engagée 
Spécialiste de l’investissement dans les PME
• Gestionnaire pour le compte d’institutionnels et de particuliers (28 FCPI-FIP) depuis sa création
• Investisseur dans des PME non cotées et cotées depuis 14 ans
Une équipe expérimentée et engagée
• Des associés-entrepreneurs
• 4 associés accompagnés par une équipe dédiée de 7 analystes, chargés d’affaires et directeurs de participations
• Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Président du G20 YEA (Young Entrepreneur Alliance) et Président et
Co-fondateur des Citizen Entrepreneurs.
Un actionnariat de référence
• 4 associés-gérants (74,8 % de l’actionnariat)
• Artémis, holding d’investissement de la famille Pinault (12,6 % de l’actionnariat)
• Amundi AM (12,6 % de l’actionnariat)
Dispositif fiscal incitant à investir dans les PME
En contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage jusqu’au 31 décembre 2024, sans prolongation.
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Facteurs de risques
Le Fonds est un FCPI. En raison de ses contraintes d’investissement, il présente donc les risques suivants :
- Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.
- Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 31 décembre 2024.
- Risque lié au caractère innovant : l’innovation rencontrée lors de la prise de participation dans des sociétés innovantes pourrait être peu ou pas protégée par des brevets et pourrait ne pas contribuer au succès commercial escompté de la société innovante.
- Risque lié aux actions de préférence : Lorsque l’investissement est réalisé au moins en partie en actions de préférence (ce qui ne sera pas le cas lorsque les sociétés cibles seront cotées), ces dernières peuvent prévoir une option de rachat au profit des dirigeants à un prix plafonné lorsque la valorisation de la société dépasse un certain seuil. Ce «cap» limite la plus-value du Fonds (scénario optimiste) alors qu’il reste pleinement exposé au risque de perte en capital en cas de valorisation nulle de la société (scénario pessimiste). Le cap retenu dans l’exemple ci-contre (+5%/an) est un minimum applicable à la partie de l’investissement réalisé par NextStage AM en actions de préférence. L’investissement réalisé dans une cible sera généralement composé d’actions ordinaires et d’actions de préférence. Le plafonnement de la plus-value ne sera effectué que sur la partie de l’investissement du Fonds en actions de préférence.
- Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.
- Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du Fonds.
