FCPI NEXTSTAGE DECOUVERTES 2020-2021

Caractéristiques du FCPI NEXTSTAGE DECOUVERTES 2020-2021

FCPI NEXTAGE DECOUVERTE 2020-2021

Pourquoi investir en Capital-Investissement ?

1 - AIDER LES ENTREPRENEURS À TROUVER DES FINANCEMENTS ALTERNATIFS
La France a récemment déployé 85 Mds€ sous forme de PGE (Prêt Garanti par l’Etat) pour soutenir les entreprises françaises dans un contexte de crise. Cet endettement indispensable à court terme impose un renforcement rapide des fonds propres des entreprises afin de leur permettre de retrouver le chemin de la croissance. Au delà de ces financements, le capital développement a pour objectif premier d’aider les entreprises à renforcer leur fonds propres (en leur fournissant un mode de financement alternatif au financement bancaire classique) pour leur permettre de se développer.

2 - CRÉER DE L’EMPLOI

Le Capital-Investissement contribue à la création des emplois en France. Entre 2013 et 2018, sur un échantillon France Invest, les entreprises accompagnées par des fonds de Capital-Investissement ont créé 266 513 emplois nets.

3 - ACCÉLÉRER LA CROISSANCE

L’échantillon de 3 301 entreprises françaises accompagnées par le Capital-Investissement français représente 207Mds€ de chiffre d’affaires cumulé en 2018, soit 16% du chiffre d’affaires cumulé des groupes du CAC 40 à la même date. En 2018, le chiffre d’affaires de ces entreprises a crû de 6,2%. Sur 5 ans (2013- 2018), la croissance annuelle moyenne de l’activité est supérieure à celle du PIB nominal des pays de l’OCDE.

Pourquoi soutenir les entreprises innovantes?

Malgré un risque de perte en capital et de blocage de vos avoirs pendant la durée de vie du Fonds, plusieurs raisons poussent chaque année des investisseurs à soutenir et investir dans les entreprises innovantes :
• Pour contribuer activement à l’économie réelle, à l’indépendance économique de la France et l’essor de son innovation
• Pour créer des emplois et permettre à des PME / ETI de passer une étape de leur développement (le « NextStage »)
• Pour diversifier leurs investissements avec une classe d’actifs orientée vers l’économie réelle.

Pourquoi les entreprises innovantes choisissent NextStage AM ?  

Avec plus de 130 PME et ETI accompagnées depuis 2002, nos équipes ont développé une expertise autour de 5 axes d’accompagnement. Que ce soit par la croissance externe*, par l’internationalisation, l’innovation, le renforcement des équipes ou encore l’optimisation financière, nos équipes cherchent à créer de la valeur au sein de chaque société et disposent d’expertises reconnues dans chacun de ces domaines.

Quelles sont les contreparties de cet investissement ?

Plusieurs contreparties existent dans le cadre d’un investissement dans un FCPI et plus généralement, dans le cadre d’un investissement en Capital-Investissement :
L’immobilisation des actifs : les sommes investies pour les souscriptions réalisées en 2020 ou en 2021 sont bloquées pour une période allant de 8 ans à 10 ans, soit jusqu’au 31/12/2030 au plus tard, sauf cas de déblocage anticipé prévu dans le règlement. Des frais (cf. tableau en page 6).
Un risque de liquidité : le fonds étant principalement investi dans des titres non cotés, qui sont par nature peu ou pas liquides, il pourrait éprouver des difficultés à céder des titres dans les délais ou aux niveaux de prix souhaités. Ces éléments peuvent entraîner une baisse de la valeur liquidative du fonds. Un risque de perte en capital : le fonds n’offre aucune garantie ni protection. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué. L’investisseur est invité à lire attentivement l’ensemble des facteurs de risques de ce fonds dans la rubrique « Profil de risques » du Règlement.

Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes. La Société de Gestion s’est engagée à investir dans des PME ou ETI innovantes à hauteur de 90% de l’actif du Fonds. Aujourd’hui, elles offrent selon NextStage AM des perspectives de croissance et donc de plusvalues pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

Une décision collégiale des investissements
Un comité d’investissement, composé des quatre associés-gérants de NextStage AM (son Président, son Directeur Général et deux associés–gérants), se réunit lors de l’investissement initial du Fonds dans chaque société cible.

Suivi des Critères ESG
Conformément à l’article L. 533-22-1 du Code monétaire et financier, l’information relative aux critères d’ordre Ecologique, Social et de Gouvernance (ESG) pris en compte par NextStage AM est disponible sur son site internet.
Un rapport ESG « chemin de progrès » est réalisé chaque année et transmis aux souscripteurs afin de suivre la progression du portefeuille du fonds sur ces aspects de gouvernance.

Nos convictions d’investissement
Le Fonds privilégiera, mais sans que cette liste ne soit limitative, les investissements dans des PME et ETI innovantes intervenant dans les secteurs suivants :

DURÉE DE VIE : 8 ANS (PROLONGEABLE 2 FOIS 1 AN)

Les PMEs et ETMs nécessitent du temps pour créer de la valeur. L’accompagnement des sociétés en portefeuille est donc un partenariat de long terme avec les entrepreneurs sélectionnés tant pour nos équipes que pour nos souscripteurs avec pour objectif de créer de la valeur pour l’ensemble des parties-prenantes. La durée de vie du fonds est de 8 ans et celle-ci pourra être prorogée à deux reprises pour un an si l’équipe de gestion estime que certaines sociétés en portefeuille nécessitent davantage de temps pour atteindre leur plein potentiel.

DES PME ET DES ETI SOLIDES, SELON NEXTSTAGE AM
Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées selon l’analyse réalisée par NextStage AM comme solides, établies, profitables, avec un modèle économique éprouvé et validé, évoluant sur des marchés considérés par elle comme porteurs et susceptibles de se développer à l’international mais qui présente néanmoins un risque de perte en capital du fait notamment d’un retournement du secteur d’activité de l’entreprise.

LA 3ÈME RÉVOLUTION INDUSTRIELLE
Dans un monde qui change, la 3ème Révolution Industrielle, que nous vivons, redessine notre modèle économique avec l’émergence de nouvelles sources d’énergie, de nouveaux moyens de communication et de nouvelles activités industrielles.

Créée en 2002, NextStage AM est une société de gestion indépendante qui compte aujourd’hui 7 associés pour 30 professionnels. La société de gestion, pionnier du Capital- Développement en France, se démarque par son approche d’investisseur-entrepreneur et l’implication de sa direction dans l’écosystème entrepreneurial et financier.

Avertissement AMF