Inter Invest ISF-IR 2017
Caractéristiques du Inter Invest ISF-IR 2017
| Code ISIN | FR0013240496 |
|---|---|
| Société de gestion | Inter Invest |
| Valeur de la part | 1 € hors frais d'entrée |
| Souscription minimale | 1000 part soit 1 000,00 € hors frais d'entrée |
| Date limite de souscription | 15/06/2017 pour bénéficier de la réduction d’ISF en 2017 |
| Durée de blocage | 7 ans Prorogeable 2 fois 1 an |
| Dépositaire | RBC Investor & Treasury Services |
| Valeur liquidative | Semestrielle |
| Droits de garde | 0 % si les titres restent en nominatif pur chez RBC Investor & Treasury Services (banque dépositaire) |
| Frais récurrents de gestion et de fonctionnement | 3,2222% |
STRATÉGIE DE GESTION
Le FIP INTER INVEST ISF-IR 2017 investira au minimum à 50% sous forme d’obligations convertibles* (OC) représentant une solution de financement alternative au crédit bancaire pour les PME en Outre-mer. Toutefois, le fonds reste soumis à un risque de perte en capital.
UNE EXPERTISE DES DOM
Le Fonds bénéficiera des conseils d’Inter Invest, spécialiste du financement de l’Outre-mer depuis vingt-cinq ans. Nos équipes en relation directe avec les chefs d’entreprises sélectionnent les projets jugés les plus performants.
UNE FORTE SÉLECTIVITÉ
En contrepartie d’un nombre de sociétés cibles plus limité, les DOM, en raison de la faible concentration des Fonds, offrent selon notre analyse des opportunités d’investissement dans des entreprises offrant de bonnes perspectives de rentabilité.
ABSENCE DE SPÉCIALISATION SECTORIELLE
Le Fonds pourra investir aussi bien dans des PME industrielles que de services constitués depuis moins de sept (7) ans, créatrices d’emploi en Outremer.
DES INTERÊTS ANNUELS DETERMINÉS CONTRACTUELLEMENT
Le Fonds qui investira au minimum à 50% sous forme d’obligations convertibles* a pour objectif de percevoir annuellement des intérêts déterminés contractuellement, sans qu’ils ne soient garantis. L’investissement en OC* ne représente pas une garantie contre un risque de défaut de la société émettrice et présente donc un risque de perte en capital. Le Fonds pourra également opter pour les conversions de ces OC* en actions de la société financée dès lors que la plus-value serait supérieure au rendement contractuel de l’obligation.
ZOOM SUR LES OBLIGATIONS CONVERTIBLES*
Les obligations convertibles* en actions constituent une solution de financement alternative face à la raréfaction du crédit bancaire pour les PME d’Outre-mer. Il s’agit d’un outil hybride de financement situé entre le financement en actions et le financement bancaire. L’emprunt émis par la PME souscrit par le FIP, pour une période déterminée et un rendement contractuel, sans qu’il soit garanti, offre ainsi au FIP la possibilité de transformer les obligations (dettes) ainsi acquises en titres de capital afin de renforcer les fonds propres de l’entreprise.
50% D’OBLIGATIONS CONVERTIBLES*MINIMUM
REVENUS FIXES (NON GARANTIS) & CRÉANCES SENIORS
Le FIP INTER INVEST ISF-IR 2017 investira au minimum à 50% en obligations convertibles*, 40% au moins étant investi sous forme d’actions.
Les obligations permettent à l’investisseur de bénéficier d’un revenu fixe (non garanti) grâce aux intérêts annuels et d’une meilleure protection en cas de défaillance de l’entreprise. Elles offrent cependant des performances inférieures à celles des actions.
Comme pour toute émission d’obligations, le paiement des intérêts et les autres rémunérations associées sont liées à la bonne santé financière de l’entreprise. Intervenir en obligations convertibles* n’est pas une garantie contre un risque de défaut éventuel de la PME et présente un risque de perte en capital.
Les créanciers sont prioritaires sur les actionnaires pour le remboursement des capitaux.
L’obligation étant convertible en actions, l’investisseur bénéficie également de la plus-value éventuelle de l’action (en cas de conversion).
L’obligation convertible* confère à l’investisseur des perspectives de rendement, sans qu’il soit garanti, moins important que l’investissement sous forme d’actions.
Le Fonds pourrait être limité dans sa capacité de conversion des obligations en cas de défaillance des entreprises émettrices. Investir en obligations convertibles* présente un risque de perte en capital.
* Ou autres obligations donnant accès au capital.
POINTS FORTS DU FIP INTER INVEST ISF-IR 2017.
SOCIÉTÉ DE GESTION DE PORTEFEUILLES ACTIVE DEPUIS PLUS DE 15 ANS
Société de gestion dédiée au capital investissement, Equitis a pour vocation première la gestion de fonds. Elle intervient depuis 2000 dans la reprise de FCP existants, généralement investis, et dans de nouveaux fonds ayant des politiques d’investissement spécifiques et ciblées, pour lesquels elle s’appuie sur les conseils de spécialistes* reconnus dans la recherche et l’analyse d’opportunités d’investissement. L’équipe de gestion, qui bénéficie des conseils d’Inter Invest, prendra les décisions finales d’investissement. Equitis assure la gestion de 19 fonds (au 31/12/2016).
UNE EXPERIENCE INCOMPARABLE DES DOM POUR CIBLER LES OPPORTUNITÉS D’INVESTISSEMENTS
Inter Invest finance depuis 1991 des projets d’investissements en Outre-mer et compte 1.46 milliard € d’actifs sous gestion à fin 2016. Fort d’une présence locale avec 5 agences dans les DOM, Inter Invest bénéficie d’une connaissance incomparable du tissu économique ultramarin. Equitis consultera ainsi Inter Invest pour prendre les décisions finales d’investissement dans les projets jugés les plus performants*.
UNE GESTION RECONNUE PAR LES PROFESSIONNELS
Inter Invest a reçu les 1ers prix 2015, 2016 et 2017 dans le cadre du palmarès établi par le magazine Gestion de Fortune auprès de 3 000 professionnels de la gestion de Patrimoine dans la catégorie « Promoteur de solutions Girardin ». Les distinctions remportées par le passé par Inter Invest ne préjugent pas des rendements futurs du FIP INTER INVEST ISF-IR 2017.
ATTRIBUTION PRIORITAIRE DE LA PERFORMANCE AU PROFIT DES INVESTISSEURS
Le remboursement en capital des parts A souscrites par les investisseurs est effectué en priorité avant le remboursement en capital des parts B souscrites par le gérant.
De plus, les gérants de fonds d’investissements perçoivent habituellement, au terme de la période de blocage, un intéressement correspondant à 20% des performances réalisées après que les investisseurs aient reçu 100% de leur investissement initial, en contrepartie d’un investissement initial des gérants en parts B dans le FIP d’au minimum 0,25% du total des souscriptions. Les gérants du FIP INTER INVEST ISF-IR 2017 s’engagent à ne percevoir leur intéressement (hors remboursement de leur investissement) à la seule condition que les investisseurs bénéficient d’une rentabilité minimum de 10% nette de frais (investissement initial majoré de 10% au terme de la durée de blocage).
Dans ces conditions, le solde des Produits Nets et des Plus-Values Nettes du Fonds (tel que ce terme est défini dans le Règlement du Fonds) serait réparti comme suit : (I) 80% pour les souscripteurs, (II) 20% pour les gérants du Fonds.
FISCALITÉ DU FIP INTER INVEST ISF-IR 2017
DURÉE DE BLOCAGE DES FONDS
Le FIP INTER INVEST ISF-IR 2017 financera des sociétés offrant de bonnes perspectives de rentabilité selon l’appréciation de la société de gestion, situées dans nos départements d’Outre-mer.
Le Fonds investira à 50% minimum en obligations convertibles, ou autres obligations donnant accès au capital, offrant une maturité de 3 à 5 ans.
OBJECTIF DE LIQUIDATION A 7 ANS PROROGEABLE 2 FOIS 1 AN
Le FIP INTER INVEST ISF-IR 2017 a pour objectif d’être liquidé au 30 juin 2024.
Toutefois, cette liquidité au terme de la durée de vie initiale du Fonds n’est pas garantie et la société de gestion peut décider de proroger la durée de vie du Fonds de 2 fois un an soit jusqu’au 30 juin 2026.
À la date de publication de cette plaquette, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, les réductions d’ISF et d’IR sont soumises au respect par l’investisseur personne physique d’un certain nombre de conditions et notamment d’un engagement de conservation de ses parts jusqu’au 31 décembre de la 5ème année suivant celle de la souscription.
Il est rappelé que la période de blocage des rachats de parts par le fonds peut aller jusqu’au 30 juin 2026 sur décision de la société de gestion, l’investisseur pouvant toutefois céder ses parts à un tiers sous réserve de trouver un acquéreur (toutefois, il y aura une remise en cause fiscale si cela intervient dans le délai de 5 ans à compter de la souscription).
Afin d’ouvrir droit à la réduction ISF, le FIP investira au moins 20% de son actif net dans des titres reçus en contrepartie de souscription au capital de sociétés exerçant leur activité ou juridiquement constituées depuis moins de 5 ans, et vérifiant les conditions prévues au 1 du I de l’article 885-0 V bis du CGI.
À partir de l’expiration d’un délai de 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts de catégorie A du fonds, la société de gestion pourra procéder à des distributions, en fonction des disponibilités du FIP.
L’attention des investisseurs potentiels est attirée sur le fait que ces dispositifs fiscaux sont susceptibles d’évoluer postérieurement
