Néoveris Avenir Economie

Caractéristiques du Néoveris Avenir Economie

Investissez dans un secteur d'avenir

Le FIP Néoveris Avenir Économie couvrira principalement les secteurs de la Silver Economie, des Loisirs et du Numérique identifiés comme prometteurs par ACG Management.

Les performances passées de ces secteurs et leur potentiel de croissance ne présagent pas des performances futures des PME de ces secteurs et des performances futures du Fonds.

1. LA SILVER ÉCONOMIE

L’arrivée massive de seniors à la retraite offre, de notre analyse, d’importantes perspectives de développement.

La Silver Economie est un marché jugé porteur avec plus de 20 millions de Français qui auront plus de 60 ans1 à horizon 2030. Toute la filière se structure afin de faire face à cette transition démographique et l’émergence de nouveaux produits et nouveaux services. Si le marché global de ce secteur représente déjà plus de 130 milliards d’euros, il dépassera largement ce chiffre en 20202 avec une croissance attendue de 41% sur la période 2013-2020, soit près de 6% par an3.
L’investissement dans ce secteur est soumis à des facteurs de risque tels que la modification éventuelle des régimes de retraite et/ou des politiques d’accompagnement par les Pouvoirs Publics en matière de prise en charge de la dépendance et de la santé.

1 Source INSEE. 2 Étude le MarchéDesSeniors.com – 2013. 3 Étude Senior Strategic, Frédéric SERRIERE, avril 2013.

2. L’ÉCONOMIE DES LOISIRS

Le secteur des Loisirs regroupe notamment les activités sportives et de divertissement ainsi que l’ensemble des activités liées au tourisme. Ces dernières représentent déjà une part significative de notre économie avec 7,4% de notre PIB en 2014. La France est le pays le plus visité au monde et sa consommation touristique intérieure, de l’ordre de 157 milliards d’euros, continue de progresser, assurant plus de 2 millions d’emplois directs et indirects5. Les marchés liés aux loisirs offrent ainsi, selon la Société de Gestion, des perspectives de croissance notables et durables.

L’investissement dans ce secteur est soumis à des facteurs de risque tels que les conditions climatiques, la concurrence potentielle des autres pays à fort pouvoir d’attraction touristique, le boycott conjoncturel du tourisme en France par certains pays ou bien encore les actes de terrorisme.

4 Chiffres du Ministère de l’économie, de l’industrie et du numérique.

5 Source www.gouvernement.fr : La stratégie pour un tourisme français leader mondial, du 30 avril 2015.

3. L’ÉCONOMIE NUMÉRIQUE

Le Numérique a bouleversé notre quotidien, nos modes de vie et de travail6 et révolutionne de nombreux secteurs d’activité comme par exemple le commerce de détail : “Le numérique est un élément essentiel de notre outil industriel et de notre capacité d’innovation. L’économie numérique représente 3,7% de l’emploi en France et contribue à hauteur de 5,2% à notre PIB et à 7,9% de la valeur ajoutée totale du secteur privé. Le numérique représente un tiers des investissements privés en recherche et développement” 6. De notre analyse, cette tendance devrait encore s’accentuer dans les années à venir. Ainsi les entreprises notamment productrices de services dans les technologies de l’information et de la communication (STIC), celles liées aux STIC (services en ligne, jeux vidéo, e-commerce...) ou bien encore celles intervenant dans les activités de services à destination des ménages (loisirs, culture, commerce...) devraient en bénéficier dans les prochaines années. L’investissement dans ce secteur qui connaît un taux de croissance important depuis plusieurs années est soumis à des facteurs de risque tels que le ralentissement potentiel des activités d’e-commerce, la fuite des talents à l’étranger avec pour conséquence le ralentissement de l’innovation française ou bien encore la concurrence de solutions étrangères.

6 Source www.ladocumentationfrançaise.fr : France numérique 2012-2020, Bilan et Perspectives.

PARTICIPEZ AU SOUTIEN ET AU DÉVELOPPEMENT DE PME

De nombreuses PME voient dans ces nouvelles économies des opportunités de développement. Les aider à grandir, c’est, de notre analyse, leur donner les moyens de capter les segments de croissance, de développer des tendances émergentes, d’innover en créant de nouveaux produits, services ou modes d’organisation. Les PME du portefeuille seront sélectionnées par notre équipe sur leurs perspectives de développement7 en s’attachant plus particulièrement, d’une part, à l’analyse de la qualité de leurs équipes dirigeantes et managériales et, d’autre part, à celle de leurs stratégies de développement.

7 Études qualitative et quantitative.

BÉNÉFICIEZ DE MESURES FISCALES AVANTAGEUSES…

En contrepartie d’un risque de perte en capital et d’un blocage des avoirs pendant 7 ans minimum et 10 ans maximum sur décision de la Société de Gestion, soit jusqu’au 30/12/2025 au plus tard, votre investissement permet de cumuler des avantages fiscaux pour les parts détenues 5 ans minimum :

> À la souscription : une réduction d’IR correspondant à 18%8 du montant de la souscription (hors droits d’entrée) dans la limite d’un versement de 12 000 € pour une personne seule et de 24 000 € par couple marié ou lié par un PACS soumis à une imposition commune (réduction d’IR cumulable avec celles des FCPI et FIP corse dans la limite de l’application du plafonnement global des avantages fiscaux à l’IR de 10 000 € pour 2016).

> Au terme de votre placement : une exonération d’impôt sur les plus-values (soumises aux prélèvements sociaux).

Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de chaque souscripteur et peut donner lieu à toute modification ultérieure en cas d’évolution de la règlementation.

8 Sous réserve de modification éventuelle du taux de réduction d’impôt sur le revenu.


ET D’UNE OPPORTUNITÉ DE DIVERSIFICATION PATRIMONIALE

Le FIP Néoveris Avenir Économie est une offre de défiscalisation et constitue une opportunité de diversification patrimoniale en contrepartie d’un risque de perte en capital.

RÉPARTITION DES INVESTISSEMENTS

> 70% minimum constitués de titres éligibles dans des PME Régionales situées en régions Provence-Alpes-Côte d’Azur, Rhônes-Alpes, Bourgogne et Ile-de-France.

Ces investissements interviennent dans le cadre d’opérations de capital développement et minoritairement de capital risque (20% dans des entreprises de moins de 8 ans).

Ils s’effectuent sous forme de participations au capital (actions ordinaires ou de préférence), de titres donnant accès au capital (tels que des obligations convertibles en actions), et également d’avances en compte courant, instruments qui comportent tous des risques de perte en capital.

Les actions de préférence confèrent à leurs titulaires des avantages pécuniaires ou politiques et/ou restreignent leurs prérogatives. Certaines actions de préférence peuvent plafonner le prix de cession en contrepartie d’une affectation prioritaire du prix de vente ou du boni de liquidation à hauteur du montant plafonné.

Ces mécanismes limitent la plus-value potentielle du Fonds alors que celui-ci reste exposé à un risque de perte en capital si l’investissement évoluait défavorablement. Il est précisé que les investissements n’ont pas vocation à être réalisés en totalité sous forme d’actions de préférence. De même, les pactes d’associés signés lors de la mise en place de l’investissement n’ont pas vocation à comporter systématiquement de telles clauses. Enfin, ces mécanismes sont susceptibles de ne pas être utilisés. Le tableau ci-dessous illustre le profil rendement/risque de ce type de mécanismes (actions de préférence/pacte d’associés) :

Hypothèses retenues : Plafonnement du prix de cession : 1 300 € / Horizon de cession : 8 ans / Utilisation d’actions de préférence.

 
L’utilisation des actions de préférence plafonnant le prix de cession ou de mécanismes similaires introduits dans les pactes d’associés lors de la mise en place des investissements, limite la réalisation d’un gain significatif sur lesdites actions.

> 30% maximum investis dans des supports à dominante monétaire ou obligataire (offrant en principe un niveau de risque et de rendement moins élevé) et/ou des supports plus dynamiques à risque plus élevé (titres cotés ou non, OPCVM ou FIA actions ou diversifiés).

L’EXPERIENCE DEMONTREE D’ACG MANAGEMENT

-    UNE EQUIPE D’INVESTISSEMENT DEDIEE ET EXPERIMENTEE

Premier FIP créé en 2003

15 FIP lancés (plus de 120 M€ collectés, hors 8 FIP corses)

77 entreprises déjà accompagnées depuis l’origine des FIP dont 41 investissements en portefeuilles (hors FIP corses)

Une équipe de gestion expérimentée, implantée au plus près des PME et des prescripteurs

-    ACG MANAGEMENT, LE SPECIALISTE DE L’INVESTISSEMENT DANS LES PME NON COTEES

ACG Management, Société de Gestion indépendante, est spécialisée depuis plus de 15 ans dans le financement en fonds propres des PME françaises non cotées.

S’appuyant sur ses implantations en régions et des équipes d’investissement pluridisciplinaires, la société intervient sur des secteurs variés avec pour vocation de faire émerger les champions de demain.

 

4 RAISONS D’INVESTIR

-    Un avantage fiscal à l’entrée : 18% de réduction d’IR, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’un blocage des avoirs pendant 7 ans minimum et jusqu’à 10 ans sur décision de la Société de Gestion, soit jusqu’au 30/12/2025 au plus tard.

-    Un investissement principalement dans 3 secteurs répondant aux évolutions macro-économiques et sociétales : la Silver Economie*, les Loisirs et le Numérique.

-    Une expérience de l’investissement au cœur des régions : plus de 120 M€ levés et 77 PME accompagnées dans le cadre des FIP.

-    Une opportunité de diversification de votre patrimoine et une exonération d’impôt sur les plus-values éventuelles (soumises aux prélèvements sociaux).

* La Silver Economie recouvre toutes les entreprises agissant pour les personnes âgées via la création de biens et services personnalisés et de technologies indispensables pour l’autonomie, activités appelées à se développer fortement dans les prochaines années (source : Ministère du redressement productif).

FACTEURS DE RISQUES

Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur peut ne pas lui être restitué.

Risque de faible liquidité : compte tenu des investissements en titres non cotés, le rachat de parts du Fonds n’est autorisé que dans trois cas exceptionnels (décès, invalidité ou licenciement).

Risque lié à la sélection des entreprises : les critères caractéristiques des PME Régionales sont restrictifs et induisent des risques (non développement, non rentabilité) pouvant se traduire par la diminution de la valeur du montant investi par le Fonds, voire une perte totale de l’investissement réalisé.

Risque de crédit : risque de perte d’une créance, lié aux investissements dans des actifs obligataires, monétaires ou diversifiés, du fait de la défaillance du débiteur à l’échéance fixée.

Avertissement AMF