Avantage fiscal visé
27 %
de réduction d'impôt, sous conditions
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FCPI · Odyssée Venture
FCPI Odyssée PME Croissance 2026
Selon son document d'informations clés, le fonds a pour objectif d'investir de manière diversifiée au moins 90 % de ses souscriptions dans des PME françaises de croissance, jeunes entreprises innovantes.
L'essentiel
Les points clés en un coup d'œil
L'avantage fiscal, la durée de blocage et le risque sont présentés avec la même importance : ils vont ensemble.
Durée de blocage
7 ans minimum
Rachats bloqués, sauf décès ou invalidité
7 ans de blocage+ 2 prorogations d'un an possibles
Niveau de risque
6 sur 7
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Niveau élevé. Capital non garanti : perte totale ou partielle possible.
Source : document d'informations clés du 16/10/2026. Période de détention recommandée : 7 ans.
Minimum de souscription
3 000 €
hors droits d'entrée
Parts A de 1 000 € de valeur nominale. Droits d'entrée : 5 % au plus.
- Nature
- Fonds commun de placement dans l'innovation (FCPI)
- Agrément AMF du 30/06/2026 (FCI20260300). Code ISIN des parts A : FR0014018YW0.
- Fin de la commercialisation
- 31 décembre 2026
- Selon la brochure du 22/10/2026. Le règlement prévoit une période de souscription de 14 mois après la constitution du fonds.
- Frais de gestion et d'exploitation
- 3,32 % par an
- Estimation du document d'informations clés du 16/10/2026. Détail dans la rubrique Frais.
- Valeur liquidative
- Trimestrielle
- La première le 31 mars 2027.
Cette solution est-elle adaptée à votre situation ? Un conseiller Patrimonial.fr en parle avec vous.
Prendre rendez-vousÀ savoir avant tout : les risques en bref
- Le fonds n'est pas garanti en capital : le capital investi peut ne pas être restitué.
- Les rachats sont bloqués pendant la vie du fonds : 7 ans minimum, soit jusqu'au 31 octobre 2033, prorogeables deux fois un an (31 octobre 2035 au plus tard), sauf décès ou invalidité.
- Le document d'informations clés classe le fonds au niveau 6 sur une échelle de risque de 1 à 7.
- L'AMF signale que la société de gestion n'est pas parvenue à achever dans les délais contractuels la liquidation d'au moins 50 % des fonds qu'elle a gérés au cours des 10 dernières années.
Comprendre le produit
Le FCPI Odyssée PME Croissance 2026 est un fonds commun de placement dans l'innovation géré par Odyssée Venture. Il est régi par l'article L.214-30 du Code monétaire et financier.
Le document d'informations clés indique qu'il s'adresse à des personnes physiques recherchant une exposition de leur patrimoine au capital innovation, dans le cadre d'une diversification patrimoniale et/ou de l'un des avantages fiscaux non cumulatifs. Il est destiné à des personnes qui disposent d'un patrimoine suffisamment large et stable dans la durée et qui acceptent un risque de perte totale ou partielle. Les « US Persons » ne sont pas autorisées à souscrire.
Pourquoi s'y intéresser ?
Selon la documentation d'Odyssée Venture :
- L'accès à un portefeuille de PME françaises de croissance, présentes sur des niches de marché en fort développement selon l'analyse d'Odyssée Venture.
- Une équipe de gestion qui indique accompagner les entreprises depuis plus de 25 ans dans les étapes clés de leur développement : internationalisation, croissance externe, levée de fonds, cession.
- La possibilité, sous conditions, d'une réduction d'impôt sur le revenu ou d'une exonération des gains. Cet avantage dépend du respect des conditions réglementaires et de votre situation.
Stratégie d'investissement
Entreprises et zone géographique
- Au moins 90 % des souscriptions dans des PME françaises de croissance, cotées ou non, qui seront des jeunes entreprises innovantes.
- Tous types de secteurs, avec des investissements généralement compris entre 1 % et 10 % de l'actif.
- Dont 40 % au moins de l'actif en titres de capital, et jusqu'à 50 % de l'actif en obligations convertibles en actions non cotées.
- Exemples de niches cités par la brochure pour les fonds de la société de gestion : diagnostic médical, construction bas carbone, signature électronique, sécurité informatique. Ces exemples ne préjugent pas du portefeuille effectif.
Calendrier d'investissement et solde de l'actif
- Constitution prévue le 31/10/2026. Ratio de 50 % en entreprises non cotées et assimilées avant le 31/03/2029, ratio de 90 % en jeunes entreprises innovantes avant le 31/12/2031.
- Préliquidation à compter du 01/04/2032.
- Jusqu'à 10 % en valeurs mobilières (actions ou obligations d'entreprises foncières, OPCVM, ETF, produits de taux) dans le cadre d'une allocation flexible et opportuniste.
- Fonds classé article 6 au sens du règlement SFDR.
Fiscalité
Réduction d'impôt sur le revenu
D'après la brochure du 22/10/2026, le taux de réduction est de 30 % pour les versements effectués à compter du 22/10/2026 (décret du 20/10/2026), retenu à proportion du quota d'investissement de 90 %. Le taux effectif est donc de 27 % du montant des versements, droits d'entrée exclus.
Les versements sont pris en compte dans la limite annuelle de 75 000 € pour une personne seule et de 150 000 € pour un couple soumis à imposition commune, soit une réduction maximale de 20 250 € et de 40 500 €. L'excédent n'est pas reportable. Le montant global des avantages JEI et JEII ne peut pas excéder 50 000 € pour les investissements réalisés entre le 1er janvier 2024 et le 31 décembre 2028. La brochure précise que la réduction n'est pas soumise au plafonnement global des niches fiscales de 10 000 €.
La brochure signale que ces chiffres sont sous réserve des évolutions pouvant intervenir dans le cadre du projet de loi de finances pour 2027.
Exonération sur les produits et plus-values
En alternative, une exonération d'impôt sur le revenu sur les éventuelles plus-values, hors prélèvements sociaux. Les deux avantages ne sont pas cumulables. Pour choisir l'exonération, le souscripteur doit en informer la société de gestion par lettre recommandée avant le 30 juin de l'année suivant la souscription. À défaut, il est réputé bénéficier de la réduction d'impôt, et les gains éventuels sont alors soumis à l'impôt sur le revenu.
L'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des dispositifs fiscaux.
L'avantage fiscal n'est jamais garanti : il dépend du respect des conditions légales, des caractéristiques de l'investissement et de votre situation personnelle.
Durée et liquidité
- Blocage de 7 ans minimum, soit jusqu'au 31 octobre 2033, prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion, soit au plus tard jusqu'au 31 octobre 2035.
- Les rachats sont bloqués pendant la vie du fonds. Des rachats exceptionnels en cas de décès ou d'invalidité peuvent être admis, sans frais, jusqu'au 31/03/2032 selon le document d'informations clés.
- Le fonds capitalise ses revenus pendant 5 ans. Au plus tard le 31/10/2033, la société de gestion distribue la trésorerie disponible de sorte qu'elle représente moins de 10 % des souscriptions nettes. Les distributions ne sont pas garanties.
- La valeur liquidative est calculée chaque trimestre, la première le 31 mars 2027.
Risques
Le document d'informations clés et le règlement citent notamment les risques suivants.
- Risque de perte en capital : le fonds n'est pas à capital garanti et le capital investi peut ne pas être restitué.
- Risque de liquidité : les titres non cotés ne bénéficient pas d'une liquidité immédiate et peuvent rester immobilisés plusieurs années.
- Risque lié aux entreprises : la performance dépend en grande partie des résultats de jeunes entreprises.
- Risques liés aux obligations convertibles, au crédit et à l'absence de notation de crédit ou à une notation basse (document d'informations clés), ainsi qu'aux actions, aux taux et à la durabilité (brochure).
L'AMF attire l'attention sur le fait que la société de gestion n'est pas parvenue à achever dans les délais contractuels la liquidation d'au moins 50 % des FCPR, FCPI, FIP ou fonds professionnels de capital investissement qu'elle gère ou a gérés au cours des 10 dernières années. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Frais
Frais du document d'informations clés du 16/10/2026, pour un investissement de 10 000 € sur 7 ans.
Nature du fraisMontant indiquéPrécisions et source
Droits d'entrée5 % au plus, soit jusqu'à 500 €Prélevés par le distributeur ou la société de gestion.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d'exploitation3,32 % par an, soit 2 323 €Estimation du document d'informations clés.
Coûts de transaction0,11 % par an, soit 77 €Estimation maximale.
Commission d'intéressement (« carried interest »)20 % de la performance globale nettePortée par les parts de carried, estimée à 198 € dans le scénario intermédiaire.
Coûts de sortie0 %
Incidence des coûts annuels4,36 % par an, soit 3 054 € de coûts totaux sur 7 ansSelon le scénario intermédiaire du document d'informations clés.
Taux de frais annuel moyen maximal (brochure)3,89 % dont 1,56 % pour le distributeurSur une hypothèse de durée de vie de 9 ans.
La personne qui vous vend le produit ou vous conseille peut vous demander de payer des coûts supplémentaires.
La rémunération du cabinet Patrimonial.fr est présentée avec transparence lors de l'entretien avec un conseiller, avant toute décision.
Documents
Les documents ci-dessous sont ceux de la société de gestion ou de l'opérateur. Lisez-les avant toute décision.
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Cette fiche présente des informations issues de la documentation de la société de gestion ou de l'opérateur. Elle est donnée à titre d'information, ne constitue pas un conseil personnalisé et ne remplace pas la lecture des documents réglementaires. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.